Mercado al contado - Inglés Mercado al contado, es un mercado de valores, mercado de divisas o mercado de productos básicos en el que se compran y venden bienes perecederos y no perecederos al contado, ya sea para entrega inmediata o dentro de un corto período de tiempo (generalmente a más tardar el segundo día hábil de la transacción). El mercado al contado también se conoce como "mercado al contado" ( Inglés Mercado de efectivo) o "mercado físico" ( Inglés Mercado físico). Las partes realizan cálculos al precio de mercado en el momento de la transacción, y no al precio de mercado que estará en el momento de la entrega. Un ejemplo de un producto básico que se comercializa regularmente en el mercado al contado es el petróleo, que se comercializa a precios corrientes y se entrega físicamente en una fecha posterior.

Para que un producto o materia prima pueda comercializarse sin problemas en el mercado spot, debe ser homogéneo, es decir, diferentes lotes deben ser intercambiables. Algunos ejemplos de materias primas son los cereales, la carne vacuna, el petróleo, el oro, la plata, la electricidad, el gas natural, etc. Las materias primas y los bienes deben estar estandarizados y cumplir ciertos estándares para que sean aceptados para su comercialización en el mercado al contado.

El mercado al contado más grande del mundo es el mercado internacional de divisas Forex ( Inglés Forex). Realiza el cambio simultáneo de una moneda nacional por otra cuando el inversor realiza una transacción sobre un determinado par de divisas. Por ejemplo, EUR/USD es el par de divisas más popular que se negocia en el mercado Forex. Si un inversor espera que el euro (EUR) se fortalezca frente al dólar estadounidense (USD), comprará. Si espera que el euro se debilite, entonces venda. Sin embargo, la principal ventaja del mercado de divisas Forex es su altísima liquidez, lo que significa que el inversor puede entrar y salir del mercado cuando quiera.

El mercado al contado se diferencia del mercado de futuros en que el precio en el mercado de futuros depende del costo de almacenamiento de los bienes y de los movimientos futuros de los precios. En el mercado spot, los precios dependen únicamente de la oferta y la demanda actuales, lo que los hace más volátiles.

Otro factor que influye en los precios del mercado spot son las propiedades físicas de los bienes, en términos de si son perecederos o no. Los productos no perecederos como el oro o la plata se negociarán a un precio que refleje los movimientos futuros de los precios. Los precios de bienes perecederos como cereales o frutas dependerán de la oferta y la demanda. Por ejemplo, los tomates comprados en julio reflejarán el excedente actual en el mercado y serán menos costosos que en enero, cuando la demanda supera la oferta y hará que los precios suban. Es decir, un inversor no puede comprar tomates para entrega en enero a precios de julio, lo que los convierte en un ejemplo ideal de un producto básico negociado en el mercado al contado.

Cualquier mercado, ya sea de acciones, de materias primas o de divisas, se puede dividir en al contado y de futuros. En consecuencia, el primero tiene un precio al contado y el segundo tiene un precio basado en contratos de futuros. ¿Cuál es la diferencia entre ellos? ¿Cómo funcionan los mercados spot y de derivados? ¿Qué tienen que ver estos precios con el mercado Forex?

Precio al contado en el mercado: ¿qué es?

Un mercado spot es un mercado en el que las transacciones se realizan en el momento actual sin ningún acuerdo previo. En este caso, la entrega de los bienes adquiridos se realiza en un plazo máximo de 2 días hábiles. El precio al contado es el valor del activo que se estableció en el momento en que se concluyó la transacción actual. En otras palabras, el comprador transfiere dinero al vendedor, este último entrega la mercancía (en el mercado de divisas sería moneda) en dos días.

Hay varios tipos de precios al contado. Se clasifican en función del momento de cumplimiento de las obligaciones de entrega. El precio TOD (derivado de la palabra Today, es decir, hoy) supone que el intercambio “Dinero-mercancía” se producirá hoy. Si se espera la entrega mañana, entonces el precio de mercado es TOM de la palabra mañana. El precio al contado indica la entrega a más tardar dos días laborables después de la celebración del contrato.
El mercado al contado es un mercado de intercambio de efectivo inmediato. La demanda se satisface con la oferta, el vendedor se encuentra con el comprador y la mercancía pasa de un propietario a otro.

Spot y Forex: ¿qué tienen en común?

Los instrumentos que se negocian a precios al contado pueden ser activos financieros como acciones, bonos, materias primas o divisas, cosas que normalmente se negocian en bolsas reales. Para ganar dinero con las fluctuaciones de los precios de determinados bienes, se han introducido contratos por diferencias o CFD, que ofrecen activamente Corredores rusos en su gama de servicios. ¿Qué son?

Básicamente, el CFD es el único instrumento del mercado al contado que se utiliza en el mercado Forex. El precio del contrato cambia de la misma manera que el precio del activo subyacente. Por ejemplo, si el precio del trigo en la bolsa de valores subió a un cierto nivel, el precio de un contrato por diferencia aumentó al mismo nivel.

Los CFD se introdujeron artificialmente en el mercado precisamente para que los clientes de las empresas de corretaje pudieran beneficiarse de la especulación con acciones, bonos y materias primas. Las empresas de corretaje que participan en el mercado Forex no tienen derecho a brindar a los operadores la oportunidad de negociar directamente con acciones y otros instrumentos bursátiles. Los contratos por diferencia permitieron sortear este matiz y fueron creados específicamente para los especuladores del mercado de valores. Los CFD son lo que tienen en común el mercado de divisas extrabursátil y el mercado al contado. Las transacciones con CFD se realizan "aquí y ahora" y se venden al precio al contado.

Las operaciones con CFD se llevan a cabo en la terminal comercial MetaTrader 4 o en cualquier otra terminal proporcionada por el corredor. La lista de activos disponibles para negociar se indica en la lista general. Por ejemplo, en la empresa Forex4You, se parece a esto.

El código de la herramienta se indica después de la almohadilla. Si acerca el cursor, verá el nombre completo del símbolo. En el ejemplo que se muestra arriba, puede ver un gráfico de las acciones de Apple. Cualquier cliente de Forex4You puede ganar dinero con las fluctuaciones de su tipo de cambio sin realizar una compra real con la transferencia de derechos de propiedad y otros procedimientos asociados con esto. Por supuesto, los operadores del mercado Forex tampoco pueden contar con los dividendos, pero aquí inicialmente no apostaron por ellos.

Puede comprar o vender un contrato por diferencia al precio al contado en el momento en que el activo subyacente se negocia en la bolsa. En este ejemplo, las acciones de Apple están disponibles para abrir transacciones de 15.30 a 20.30 horas, hora de la plataforma de negociación del corredor.

Características del mercado de derivados.

En el mercado de derivados, las transacciones se cierran con un retraso de hasta un año. El comprador y el vendedor acuerdan la entrega ahora y se produce después de un tiempo determinado en la fecha acordada. Los futuros y opciones se negocian en el mercado de derivados. Es decir, no los activos financieros en sí, sino sus derivados: los derechos y obligaciones de comprar o vender cualquier instrumento.

Por lo tanto, si compra un contrato de futuros sobre la moneda euro-dólar, tiene la obligación de comprar el activo al vencimiento. Ésta es la principal diferencia entre el precio spot (actual) y los precios de los contratos de futuros. Las opciones y los futuros no se pueden negociar en el mercado al contado porque la transacción no se puede completar en un período tan corto.

Con las opciones, tienes derecho a comprar o vender un activo en el futuro. Cabe señalar que no podrá ejercer este derecho si en ese momento el precio no le satisface. La prima que usted paga al vendedor por el contrato no le será devuelta. Es el pago mismo por la oportunidad de comprar un activo financiero a un precio fijado hoy en el futuro.

En el mercado de derivados, las opciones y los futuros los compran principalmente fabricantes, importadores o exportadores y grandes fondos de cobertura para asegurar los riesgos cambiarios. Algunos comerciantes también utilizan derivados para cubrir riesgos. Para ello, compran un activo a precio spot y compran una opción para vender el mismo activo en el mercado de derivados. La operación al contado se cierra al mismo tiempo que expira la opción.

Si una transacción en el mercado al contado produjo los resultados positivos esperados, y cuando expire la opción, el derecho a vender la moneda al precio indicado en el pasado traerá una pérdida para el comerciante, entonces simplemente no la usará. En este caso, el comerciante ganará menos, por supuesto, ya que pagará una prima al vendedor por comprar la opción.

Básicamente, el concepto de precios al contado es inherente a los mercados de acciones, materias primas y divisas. En círculos reducidos de comerciantes, el mercado Forex también se denomina mercado al contado, ya que las transacciones se realizan al instante. Si el corredor opera utilizando tecnología ECN, el esquema de operación es muy similar al funcionamiento del mercado spot. Sin embargo, no debemos olvidar que el mercado Forex sigue siendo un mercado extrabursátil.

Recordamos que la rentabilidad del trading depende en gran medida de

Mercado al contado

(Mercado al contado)

En las condiciones modernas, los mercados al contado y de derivados se han generalizado.

Transacciones y formación de precios en los mercados al contado y de derivados, instrumentos utilizados por los participantes en los mercados de derivados y al contado para concluir transacciones

Concepto de mercado spot Transacciones en el mercado spot Tipos de operaciones al contado Comprar o largo Vender o vender en corto Formación de precios en el mercado spot. Características generales del mercado de derivados Tipos de transacciones en el mercado de derivados Contrato anticipado Contratos futuros Contrato de opción Participantes del mercado de derivados Jugadores profesionales de bolsa - especuladores Participación de los coberturadores en la negociación en el mercado de derivados. Los árbitros son otra categoría de participantes en el mercado de derivados. Gestores de carteras de acciones ¿Cuáles son las similitudes y diferencias entre el mercado al contado y el de derivados? Rusia urgente "Teoría clásica" del mercado de derivados Conceptos de cobertura "clásicos" y modernos Fuentes y enlaces

Mercado al contado - definición

En cuanto a la ejecución, las opciones se dividen en dos tipos: americanas y europeas. Las opciones americanas se pueden ejercer cualquier día antes de la fecha de vencimiento del contrato. Europeo: solo el día de la ejecución del contrato. La mayoría de los contratos celebrados en la práctica mundial son opciones estadounidenses. Así, los contratos de duración determinada tienen características comunes y distintivas.

El mercado al contado es

fxnoob.ru - sitio web del mercado al contado

dic.academic.ru - Diccionarios y enciclopedias sobre académico

invest-profit.ru - boletín empresarial para inversores Investprofit

vlfin.ru - boletín de negocios Sus finanzas personales

stock-list.ru - Guía comerciante Navegador de intercambio

bankpress.ru - Diccionario de términos bancarios

piter-press.ru - Teoría económica

knigi-uchebniki.com - Biblioteca Casa del Libro

Diccionario de conceptos legales.

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Este concepto tiene una gran cantidad de significados, limitados no solo a la categoría de finanzas. Sin embargo, la palabra "spot" es la más utilizada en la jerga comercial. A continuación veremos el significado y la aplicación de este término en la negociación en el mercado de valores.

Lugar (De inglés lugar) es una forma de liquidación que se realiza en un corto período de tiempo, hasta tres días. Sinónimo de efectivo o transacción en efectivo. En el mercado de divisas este plazo no supera los 3 días. En general, toda esta sección del intercambio se denomina mercado al contado. Aquí hay tres tipos de contratos ETS entregables:

• hasta el día de hoy (hoy, del ingles hoy) – la entrega se produce el día de la transacción, la mayoría de las veces (dependiendo del corredor) a las 16:30 hora de Moscú (T+0).
• TOMÁS (mañana, del ingles mañana) – la entrega se produce al día siguiente de la transacción. Hoy el contrato permanecerá en cartera como TOM (T+1), pero al día siguiente se convertirá en TOD e iniciará la entrega a las 16:30.
• SPT (en el acto, del inglés. lugar) es un contrato spot extremo clásico con liquidación en dos días (T+2). Siguiendo la lógica de los ejemplos anteriores, podemos asumir correctamente que después de la transacción se convertirá en TOM al día siguiente y un día después en TOD.

Por ejemplo, la compra de acciones en la bolsa de valores se realiza mediante una transacción al contado. SPT(T+2). Esto significa que usted paga las acciones hoy, pero se convierte en propietario legal solo después de 2 días. Este tiempo es necesario para inscribirlo en el registro de accionistas de la empresa como nuevo propietario de acciones.

Por defecto sólo se tienen en cuenta los días laborables.

Hoy nadie dirá cuándo aparecieron los primeros anuncios. La palabra en sí proviene del inglés. lugar – punto, lugar – e implica el intercambio de bienes por dinero, en el acto. Cuando los intercambios no tenían sistemas de transacciones altamente precisos, los pagos de un banco a otro tomaban uno o dos días hábiles. Con la llegada de las computadoras, los Spots quedaron “dejados” para pagar en dos días hábiles, aunque los términos de la transacción están fijados “ya”.

Sutilezas del comercio en el mercado al contado.

Los bancos casi nunca brindan acceso al mercado de divisas entregables como parte de su licencia de corretaje. La prestación de dichos servicios supone una pérdida directa para las oficinas de cambio de divisas de una entidad de crédito. Al proporcionar a los clientes cotizaciones de divisas del mercado, el banco ya no puede ganar dinero con el diferencial en el intercambiador.

Tres contratos TOD, TOM y SPT Se diferencian entre sí y tienen precios diferentes.

TOD es más barato que TOM y TOM es más barato que SPT.

Esto se debe a las características específicas del comercio por contrato. Cada contrato posterior es más caro que el anterior por el tamaño de la tasa clave dividido por el número de días del año. Por eso los futuros en el mercado de derivados son más caros que los instrumentos subyacentes.

Si el cliente no desea recibir la entrega o no tiene fondos suficientes en su cuenta para suministrar el lote completo, tiene derecho a rechazar la entrega asignando a su cuenta el estado de "no entregable" por adelantado. Entonces su TOM se mantendrá indefinidamente sin convertirse nunca en un contrato TOD.

Ejemplos de trabajo con transacciones al contado

Digamos que necesitamos comprar $10,000 para comprar bienes extranjeros. Para ello, se depositan rublos en la cuenta de corretaje, después de lo cual el cliente debe decidir a qué tipo de cambio quiere comprar y presentar una orden de compra. Si el precio no importa, se puede realizar una orden de compra con la marca "en el mercado" y luego la transacción se realizará al precio actual. Es económicamente viable adquirir el contrato más cercano, es decir hasta el día de hoy– la entrega será más rápida y su precio, aunque por unos centavos, es el más bajo de toda la trinidad. Hay trato para comprar 10 lotes. USDTOD. Después de la entrega, la moneda se puede recuperar a la moneda del cliente.

detalles y uso a su discreción. En la situación contraria, cuando necesites deshacerte de $10,000 en moneda, la mecánica general no cambiará. Se agregará una moneda a la cuenta de corretaje, que se puede vender mediante 3 contratos, el más caro de los cuales es SPT Sin embargo, la baja liquidez de este instrumento no siempre permite transacciones libres con este instrumento. Lo más preferible sería utilizar un contrato. TOMÁS. Después de la venta de 10 lotes USDTOM el precio será fijo y lo único que tendrás que hacer es esperar al día siguiente, cuando TOMÁS migrará a hasta el día de hoy Y hasta el día de hoy después de los 16, se “convertirá” en rublos reales que podrán retirarse.

Transacciones de divisas Spot

En el mercado de divisas Forex, el concepto de spot se utiliza de una manera ligeramente diferente. De hecho, cualquier posición allí se denomina lugar. Cuando una empresa de Forex transfiere las posiciones de un cliente durante la noche, se procesan ( Inglés cambiar al lugar) que venden el lugar que vence y compran uno nuevo.

En esos momentos, el corredor gana dinero con el diferencial entre las posiciones móviles, que en realidad es una tarifa oculta por el apalancamiento proporcionado.

Algunos jugadores empezaron a llamar “spot” al propio acto de traspaso o a ese futuro contrato.

• También existe el concepto del llamado "tipo de cambio al contado", que se posiciona como una expresión de la moneda de un estado en la moneda de otro. Estas relaciones son extremadamente populares entre los operadores de Forex y le permiten operar con pares de divisas muy exóticos.

Por último, además de las operaciones al contado, existen otros tipos de transacciones destinadas a recibir o vender divisas lo más rápido posible: se trata de contratos forward y swaps de divisas, que están aún más vinculados a los grandes actores del mercado.

Por lo tanto, volviendo al principio del material, enfatizamos: varios comerciantes no realizan transacciones al contado en absoluto, sino que prestan atención a métodos comerciales más simples y rentables.

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No es ningún secreto que al realizar transacciones en cualquier mercado, ya sea de divisas, de materias primas o de cambio, los contratos se pueden ejecutar inmediatamente o después de un tiempo determinado. Según el momento de ejecución de los contratos (es decir, las entregas reales de bienes y/o fondos especificados en el contrato), los mercados se pueden dividir en adelante Y lugar.

En los mercados a término, la ejecución de las transacciones se retrasa en el tiempo y puede ocurrir una semana, un mes o incluso un año después de su conclusión. Los mercados al contado suelen referirse a mercados con ejecución instantánea de transacciones, aunque esto no es del todo cierto.

El hecho es que en el comercio internacional (y Forex es un mercado internacional y global), los acuerdos mutuos a menudo enfrentan ciertos retrasos asociados con las peculiaridades del funcionamiento de las instituciones financieras en diferentes países, así como con dificultades causadas por la posible ubicación de las contrapartes. en diferentes zonas horarias. Se hace una distinción entre la fecha de conclusión de la transacción y la fecha de recepción física de los fondos en la cuenta de las contrapartes. El último de ellos se llama. fecha valor.

En el mercado spot las transacciones se realizan con fecha valor a más tardar el segundo día hábil siguiente a la fecha de celebración del contrato. En este caso, las transacciones se dividen en:

- tod(abreviatura de hoy): cuando la liquidación se produce el mismo día;

- Tomás(abreviatura de mañana): cuando la liquidación se realiza al día siguiente de concluir la transacción;

- lugar: cuando la fecha valor es el segundo día hábil después de concluida la transacción.

Así, los contratos con fecha valor el segundo día hábil se denominan contratos al contado. A su vez, se llaman a plazo aquellos contratos cuya fecha valor esté a más de 2 días hábiles de la fecha de la transacción.

Como usted sabe, los precios actuales de los bienes (y en el caso de Forex, las cotizaciones actuales de los pares de divisas) a menudo se denominan spot (en contraposición a forward o futuros, es decir, precios de entrega después de un tiempo específico). Sin embargo, incluso los precios Tod, Tom y Spot para el mismo producto (par de divisas) pueden diferir entre sí. Pero, en primer lugar, la diferencia suele ser muy pequeña. Y, en segundo lugar, la mayoría de las transacciones en el mercado al contado se realizan de acuerdo con las condiciones y precios del mercado al contado. Por lo tanto, es el precio Spot el que se considera el precio actual de un producto, valor o par de divisas.

Por supuesto, los futuros y las opciones también desempeñan un papel en el mercado Forex. Y hay muchos comerciantes en cuyas operaciones ocupan una parte importante. Pero en su mayor parte, el mercado de divisas es un mercado al contado, ya que el volumen de transacciones en condiciones al contado supera con creces el volumen de negociación de instrumentos de divisas a término.