Piața spot - Engleză Piața spot, este o piață a valorilor mobiliare, o piață valutară sau o piață de mărfuri în care atât mărfurile perisabile, cât și cele neperisabile sunt cumpărate și vândute cu numerar, fie pentru livrare imediată, fie într-o perioadă scurtă de timp (de obicei nu mai târziu de a doua zi lucrătoare a tranzacția). Piața spot este cunoscută și sub denumirea de „piața de numerar” ( Engleză Piața de numerar) sau „piață fizică” ( Engleză Piața fizică). Părțile fac calcule la prețul de piață la momentul tranzacției, și nu la prețul de piață care va fi la momentul livrării. Un exemplu de marfă care este tranzacționată în mod regulat pe piața spot este petrolul, care este tranzacționat la prețuri curente și livrat fizic la o dată ulterioară.

Pentru ca un produs sau materie primă să fie comercializat fără probleme pe piața spot, acesta trebuie să fie omogen, adică diferite loturi trebuie să fie interschimbabile. Câteva exemple de materii prime sunt cerealele, carnea de vită, petrolul, aurul, argintul, electricitatea, gazele naturale etc. Materiile prime și mărfurile trebuie să fie standardizate și să îndeplinească anumite standarde pentru ca acestea să fie acceptate la tranzacționare pe piața spot.

Cea mai mare piață spot din lume este piața valutară internațională Forex ( Engleză Forex). Ea efectuează schimbul simultan al unei monede naționale cu alta atunci când investitorul efectuează o tranzacție pe o anumită pereche valutară. De exemplu, EUR/USD este cea mai populară pereche valutară care este tranzacționată pe piața Forex. Dacă un investitor se așteaptă ca euro (EUR) să se întărească față de dolarul american (USD), va cumpăra. Dacă se așteaptă ca euro să slăbească, atunci vinde. Totuși, principalul avantaj al pieței valutare Forex este lichiditatea sa foarte mare, ceea ce înseamnă că investitorul poate intra și ieși de pe piață oricând dorește.

Piața spot diferă de piața futures prin aceea că prețul pe piața futures depinde de costul depozitării mărfurilor și de mișcările viitoare ale prețurilor. Pe piața spot, prețurile depind exclusiv de cererea și oferta curentă, ceea ce le face mai volatile.

Un alt factor care influențează prețurile de pe piața spot îl reprezintă proprietățile fizice ale mărfurilor, în ceea ce privește dacă acestea sunt perisabile sau nu. Mărfurile neperisabile, cum ar fi aurul sau argintul, se vor tranzacționa la un preț care reflectă mișcările viitoare ale prețurilor. Prețurile pentru mărfurile perisabile, cum ar fi cerealele sau fructele, vor depinde de cerere și ofertă. De exemplu, roșiile achiziționate în iulie vor reflecta excedentul actual de pe piață și vor fi mai puțin costisitoare decât în ​​ianuarie, când cererea care depășește oferta va determina creșterea prețurilor. Adică, un investitor nu poate cumpăra roșii pentru livrarea în ianuarie la prețurile din iulie, ceea ce le face un exemplu ideal de marfă tranzacționată pe piața spot.

Orice piață, fie că este vorba despre acțiuni, mărfuri sau valută, poate fi împărțită în spot și futures. În consecință, primul are un preț spot, iar al doilea are un preț bazat pe contracte futures. Care este diferența dintre ele? Cum funcționează piețele spot și piețele derivate? Ce legătură au aceste prețuri cu piața Forex?

Prețul spot pe piață - ce este?

O piață spot este o piață în care tranzacțiile se desfășoară la momentul curent fără niciun acord prealabil. In acest caz, livrarea bunurilor achizitionate se efectueaza in maxim 2 zile bancare. Prețul spot este valoarea activului care a fost stabilit la momentul încheierii tranzacției curente. Cu alte cuvinte, cumpărătorul transferă bani vânzătorului, acesta din urmă livrează marfa (pe piața valutară aceasta ar fi valută) în termen de două zile.

Există mai multe tipuri de prețuri spot. Se clasifică în funcție de momentul îndeplinirii obligațiilor de livrare. Prețul TOD (derivat din cuvântul Today, adică astăzi) presupune că schimbul „Bani-mărfuri” va avea loc astăzi. Dacă livrarea este așteptată mâine, atunci prețul pieței este TOM din cuvântul Mâine. Prețul spot indică livrarea în cel mult două zile bancare de la încheierea contractului.
Piața spot este o piață pentru schimbul imediat de numerar. Cererea este satisfăcută de ofertă, vânzătorul se întâlnește cu cumpărătorul și mărfurile trec de la un proprietar la altul.

Spot și Forex - ce au în comun?

Instrumentele care sunt tranzacționate la prețuri spot pot fi active financiare, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, mărfuri sau valute, lucruri care sunt tranzacționate de obicei la bursele reale. Pentru a face bani din fluctuațiile de preț pentru anumite bunuri, au fost introduse contracte pe diferență sau CFD-uri care oferă în mod activ Brokeri rușiîn gama sa de servicii. Ce sunt ei?

În esență, CFD-ul este singurul instrument de piață spot care este utilizat pe piața Forex. Prețul contractului se modifică în același mod ca și prețul activului suport. De exemplu, dacă prețul grâului la bursă a crescut la un anumit nivel, prețul unui contract pentru diferență a crescut la același nivel.

CFD-urile au fost introduse artificial pe piață tocmai pentru ca clienții companiilor de brokeraj să poată beneficia de speculații cu acțiuni, obligațiuni și mărfuri. Companiile de brokeraj care participă la piața Forex nu au dreptul de a oferi comercianților posibilitatea de a tranzacționa direct cu acțiuni și alte instrumente bursiere. Contractele pentru diferență au făcut posibilă ocolirea acestei nuanțe și au fost create special pentru speculatorii bursieri. CFD-urile sunt ceea ce au în comun piața valutară over-the-counter și piața spot. Tranzacțiile CFD sunt încheiate pe bază de „aici și acum” și sunt vândute la prețul spot.

Tranzacționarea cu CFD se desfășoară în terminalul de tranzacționare MetaTrader 4 sau orice alt terminal furnizat de broker. Lista activelor disponibile pentru tranzacționare este indicată în lista generală. De exemplu, în companie Forex4You, așa arată.

Codul sculei este indicat după semnul hash. Dacă mutați cursorul mai aproape, veți vedea numele complet al simbolului. În exemplul din imaginea de mai sus, puteți vedea un grafic al acțiunilor Apple. Orice client al Forex4You poate face bani din fluctuațiile cursului său de schimb fără o achiziție reală cu transferul drepturilor de proprietate și alte proceduri asociate cu aceasta. Desigur, comercianții de pe piața valutară s-ar putea să nu conteze nici pe dividende, dar aici nu au pariat inițial pe ele.

Puteți cumpăra sau vinde un contract pentru diferență la prețul spot la momentul la care activul suport este tranzacționat la bursă. În acest exemplu, acțiunile Apple sunt disponibile pentru deschiderea tranzacțiilor între orele 15.30 și 20.30, ora platformei de tranzacționare a brokerului.

Caracteristicile pieței derivate

Pe piata instrumentelor derivate, tranzactiile se incheie cu o intarziere de pana la un an. Cumpărătorul și vânzătorul sunt de acord cu livrarea acum și aceasta are loc după un anumit timp la data stabilită. Futures și opțiuni sunt tranzacționate pe piața instrumentelor derivate. Adică nu activele financiare în sine, ci derivatele lor - drepturile și obligațiile de a cumpăra sau de a vinde orice instrument.

Deci, dacă achiziționați un contract futures pe moneda euro-dolar, aveți obligația de a cumpăra activul la expirare. Aceasta este principala diferență dintre prețul spot (actual) și prețurile pentru contractele futures. Opțiunile și futures nu pot fi tranzacționate pe piața spot deoarece tranzacția nu poate fi finalizată într-o perioadă atât de scurtă.

Cu opțiuni, aveți dreptul de a cumpăra sau de a vinde un activ în viitor. Trebuie menționat că este posibil să nu vă exercitați acest drept dacă la acel moment prețul nu vă satisface. Prima pe care o plătiți vânzătorului pentru contract nu vă va fi returnată. Este însăși plata pentru oportunitatea de a cumpăra un activ financiar la un preț fixat astăzi în viitor.

Pe piața instrumentelor derivate, opțiunile și contractele futures sunt achiziționate în principal de producători, importatori sau exportatori și de marile fonduri speculative pentru a asigura riscurile valutare. Derivatele sunt, de asemenea, folosite de unii comercianți pentru a acoperi riscurile. Pentru a face acest lucru, ei cumpără un activ la un preț spot și cumpără o opțiune de a vinde același activ pe piața instrumentelor derivate. Tranzacția spot se închide în același timp în care expiră opțiunea.

Dacă o tranzacție pe piața spot a adus rezultatele pozitive așteptate și, până la expirarea opțiunii, dreptul de a vinde moneda la prețul declarat în trecut va aduce o pierdere comerciantului, atunci pur și simplu nu o va folosi. În acest caz, comerciantul va câștiga mai puțin, desigur, deoarece va plăti o primă vânzătorului pentru achiziționarea opțiunii.

Practic, conceptul de prețuri la vedere este inerent piețelor de acțiuni, de mărfuri și de schimb valutar. În cercurile restrânse ale comercianților, piața Forex este numită și piața spot, deoarece tranzacțiile sunt efectuate instantaneu. Dacă brokerul operează folosind tehnologia ECN, schema de operare este foarte asemănătoare cu funcționarea pieței spot. Cu toate acestea, nu ar trebui să uităm că piața Forex este încă o piață de tip over-the-counter.

Ne amintim că profitabilitatea tranzacționării depinde foarte mult de

Piața spot

(Piață spot)

În condiții moderne, piețele spot și derivate au devenit larg răspândite

Tranzacții și formarea prețurilor pe piețele spot și de instrumente derivate, instrumente utilizate de participanții la piețele de instrumente financiare derivate și la vedere pentru a încheia tranzacții

Conceptul pieței spot Tranzacții pe piața spot Tipuri de tranzacții la vedere Cumpărați sau lung Vinde sau scurtează Formarea prețurilor pe piața spot Caracteristicile generale ale pieței de instrumente derivate Tipuri de tranzacții pe piața instrumentelor derivate Trimite mai departe contractul Contract futures Contract de optiuni Participanții pe piața de instrumente derivate Jucători profesioniști la bursă - speculatori Participarea hedgers la tranzacționarea pe piața instrumentelor derivate Arbitrajii sunt o altă categorie de participanți la piața instrumentelor derivate Manageri de portofoliu de acțiuni Care sunt asemănările și diferențele dintre piața spot și cea a instrumentelor derivate? Urgent Rusia „Teoria clasică” a pieței instrumentelor derivate Concepte „clasice” și moderne de hedging Surse și link-uri

Piața spot - definiție

În ceea ce privește execuția, opțiunile sunt împărțite în două tipuri: americane și europene. Opțiunile americane pot fi exercitate în orice zi înainte de data expirării contractului. European - doar in ziua executarii contractului. Majoritatea contractelor încheiate în practica mondială sunt opțiuni americane. Astfel, contractele pe durată determinată au trăsături comune și distinctive.

Piața spot este

fxnoob.ru - site-ul pieței spot

dic.academic.ru - Dicționare și enciclopedii despre Academician

invest-profit.ru - buletin informativ de afaceri pentru investitori Investprofit

vlfin.ru - buletin informativ de afaceri Finanțele tale personale

stock-list.ru - Ghid comerciant Navigator de schimb

bankpress.ru - Dicţionar de termeni bancare

piter-press.ru - Teorie economică

knigi-uchebniki.com - Biblioteca Casa Cărților

Dicţionar de concepte juridice

Folosim cookie-uri pentru cea mai buna prezentare a site-ului nostru. Continuând să utilizați acest site, sunteți de acord cu aceasta. Bine

Acest concept are un număr imens de semnificații, limitate nu doar la categoria finanțelor. Cu toate acestea, cuvântul „spot” este cel mai utilizat în jargonul comercial. Mai jos ne vom uita la semnificația și aplicarea acestui termen în tranzacționarea bursieră.

Loc (din engleza loc) este o formă de decontare care are loc într-o perioadă scurtă de timp, de până la trei zile. Sinonim cu numerar sau tranzacție în numerar. Pe piata valutara aceasta perioada nu depaseste 3 zile. În general, toată această secțiune a bursei se numește piață spot. Iată trei tipuri de contracte ETS livrabile:

• TOD (azi, din engleza astăzi) – livrarea are loc în ziua tranzacției, cel mai adesea (în funcție de broker) la ora 16:30 ora Moscovei (T+0).
• TOM (maine, din engleza Mâine) – livrarea are loc a doua zi după tranzacție. Astăzi contractul va rămâne în portofoliu ca TOM (T+1), dar a doua zi se va transforma în TOD și va iniția livrarea la ora 16:30.
• SPT (pe loc, din engleză. loc) este un contract clasic extrem de spot cu decontari in doua zile (T+2). Urmând logica exemplelor anterioare, putem presupune corect că după tranzacție se va transforma în TOM a doua zi, iar o zi mai târziu în TOD.

De exemplu, cumpărarea oricăror acțiuni la bursă se realizează în cadrul unei tranzacții spot SPT(T+2). Aceasta înseamnă că plătiți pentru acțiuni astăzi, dar deveniți proprietarul legal abia după 2 zile. Acest timp este necesar pentru a vă înscrie în registrul acționarilor companiei ca noul proprietar de acțiuni.

În mod implicit, sunt luate în considerare doar zilele lucrătoare.

Astăzi nimeni nu va spune când au apărut primele pete. Cuvântul în sine provine din engleză loc – punct, loc – și presupune schimbul de mărfuri în bani, la fața locului. Când bursele nu aveau sisteme de tranzacții foarte precise, plățile de la bancă la bancă durau de fapt una sau două zile lucrătoare. Odată cu sosirea computerelor, Spots au fost „rămași” să plătească în două zile lucrătoare, deși termenii tranzacției sunt fixați „acum”.

Subtilitățile tranzacționării pe piața spot

Băncile aproape niciodată nu oferă acces la piața valutară livrabilă ca parte a licenței lor de brokeraj. Furnizarea unor astfel de servicii este o pierdere directă pentru casele de schimb valutar din cadrul unei instituții de credit. Oferind clienților cotații valutare de pe piață, banca nu mai poate face bani din spread-ul din schimbător.

Trei contracte TOD, TOM și SPT diferă unele de altele și au prețuri diferite.

TOD este mai ieftin decât TOM, iar TOM este mai ieftin decât SPT.

Acest lucru se datorează specificului tranzacționării cu contracte. Fiecare contract ulterior este mai scump decât cel anterior prin mărimea ratei cheie împărțită la numărul de zile dintr-un an. Acesta este motivul pentru care contractele futures pe piața instrumentelor derivate sunt mai scumpe decât instrumentele subiacente.

În cazul în care clientul nu dorește să primească livrare sau nu are suficiente fonduri în cont pentru a furniza lotul complet, acesta are dreptul de a refuza livrarea atribuind în avans contului său statutul de „nelivrabil”. Apoi, TOM-ul său va fi transferat pe termen nelimitat fără a deveni vreodată un contract TOD.

Exemple de lucru cu tranzacții spot

Să presupunem că trebuie să cumpărăm 10.000 USD pentru a cumpăra bunuri străine. Pentru a face acest lucru, rublele sunt depuse în contul de brokeraj, după care clientul trebuie să decidă cu ce curs dorește să cumpere și să depună o comandă de cumpărare. Dacă prețul nu contează, o comandă de cumpărare poate fi plasată cu marca „la piață” și apoi tranzacția va avea loc la prețul curent. Este fezabil din punct de vedere economic achiziționarea celui mai apropiat contract, adică TOD– livrarea va fi mai rapidă, iar prețul său, deși la bănuți, este cel mai mic din toată trinitatea. Există o afacere pentru a cumpăra 10 loturi USDTOD. După livrare, moneda poate fi rechemată în moneda clientului

detalii și utilizați la discreția dvs. In situatia inversa, când trebuie să scapi de valută în valoare de 10.000 USD, mecanica generală nu se va schimba. În contul de brokeraj va fi adăugată o monedă, care poate fi vândută folosind 3 contracte, dintre care cel mai scump este SPT, cu toate acestea, lichiditatea scăzută a acestui instrument nu permite întotdeauna tranzacții gratuite cu acest instrument. Cel mai bine ar fi să folosiți un contract TOM. După vânzarea a 10 loturi USDTOM pretul va fi fix si tot ce trebuie sa faci este sa astepti a doua zi, cand TOM va migra spre TODȘi TOD după 16, se va „transforma” în ruble reale care pot fi retrase.

Tranzacții valutare Spot

Pe piața valutară Forex, conceptul de spot este folosit într-un mod ușor diferit. De fapt, orice poziție de acolo este denumită un loc. Când o companie valutară transferă pozițiile unui client peste noapte, acestea sunt procesate ( Engleză schimbă cu reperul) care vând spotul care expiră și cumpără unul nou.

În astfel de momente, brokerul câștigă bani pe spread-ul dintre pozițiile rulante, care este de fapt o taxă ascunsă pentru efectul de levier oferit.

Unii jucători au început să numească actul de transfer în sine sau acel viitor contract „loc”.

• Există și conceptul de așa-numită „rată spot”, care este poziționată ca expresie a monedei unui stat în moneda altuia. Astfel de relații sunt extrem de populare în rândul comercianților Forex și vă permit să tranzacționați perechi valutare foarte exotice.

În cele din urmă, pe lângă spot, există o serie de alte tipuri de tranzacții care vizează primirea sau vânzarea de monedă cât mai repede posibil: acestea sunt contracte forward și swap-uri valutare, care sunt și mai legate de jucătorii mari de pe piață.

Prin urmare, revenind la începutul materialului, subliniem: un număr de comercianți nu se angajează deloc în tranzacții spot, acordând atenție unor metode de tranzacționare mai simple și mai profitabile.

Dacă găsiți o eroare, evidențiați o bucată de text și faceți clic Ctrl+Enter.

Nu este un secret pentru nimeni că atunci când se efectuează tranzacții pe orice piață, fie că este vorba de schimb valutar, mărfuri sau schimb valutar, contractele pot fi executate fie imediat, fie după un anumit timp. Pe baza momentului de executare a contractelor (adică, livrările efective de bunuri și/sau fonduri specificate în contract), piețele pot fi împărțite în redirecţionaȘi loc.

Pe piețele forward, executarea tranzacțiilor este întârziată în timp și poate avea loc la o săptămână, o lună sau chiar la un an de la încheiere. Piețele spot înseamnă de obicei piețe cu execuție instantanee a tranzacțiilor, deși acest lucru nu este în întregime adevărat.

Cert este că în comerțul internațional (și Forex este o piață internațională, globală), decontările reciproce întâmpină adesea anumite întârzieri asociate cu particularitățile funcționării instituțiilor financiare din diferite țări, precum și cu dificultăți cauzate de posibila localizare a contrapărților. în diferite fusuri orare. Se face o distincție între data încheierii tranzacției și data primirii fizice a fondurilor în contul contrapărților. Ultimul dintre ei este numit data valorii.

Pe piața spot, tranzacțiile se efectuează cu o dată de valoare cel târziu a doua zi lucrătoare de la data încheierii contractului. În acest caz, tranzacțiile sunt împărțite în:

- tod(Prescurtare pentru astăzi): când decontarea are loc în aceeași zi;

- tom(scurtare pentru mâine): când decontarea se face a doua zi după încheierea tranzacției;

- loc: când data valorii este a doua zi lucrătoare după încheierea tranzacției.

Astfel, contractele cu data de valoare în a doua zi lucrătoare se numesc contracte spot. La rândul lor, acele contracte a căror data valorii este la mai mult de 2 zile lucrătoare de la data tranzacției sunt revocate.

După cum știți, prețurile curente ale mărfurilor (și în cazul Forex, cotațiile curente ale perechilor valutare) sunt adesea numite spot (spre deosebire de forward sau futures, adică prețurile pentru livrare după un anumit timp). Cu toate acestea, chiar și prețurile Tod, Tom și Spot pentru același produs (pereche valutară) pot diferi unele de altele. Dar, în primul rând, diferența este, de regulă, foarte mică. Și, în al doilea rând, majoritatea tranzacțiilor de pe piața spot au loc în funcție de condițiile și prețurile Spot. Prin urmare, prețul spot este considerat a fi prețul curent al unui produs, titlu sau pereche valutară.

Desigur, contractele futures și opțiunile joacă, de asemenea, un rol pe piața Forex. Și există mulți comercianți în a căror tranzacție ocupă o pondere semnificativă. Dar, în cea mai mare parte, piața valutară este o piață la vedere, deoarece cifra de afaceri a tranzacțiilor la termen este mult mai mare decât volumul tranzacționării cu instrumente valutare la termen.